IFRS 9 is one of the most important international accounting and financial reporting standards. This standard aims to improve and standardize how financial instruments are recognized, measured, impaired, and disclosed in financial statements.
A financial instrument is a contract that gives rise to a financial asset of an entity, a financial liability of an entity, or an equity instrument of another entity.
The fundamental principle of the Financial Instruments Standard is that a financial instrument should be classified as either an equity instrument or a contractual liability, based on the substance of the contract rather than its legal form. A financial instrument is considered an equity instrument if the contract does not include a contractual obligation to deliver financial assets or cash to another entity.
According to this standard, if preferred shares are issued that pay fixed dividends and have a mandatory redemption feature at a specified future date, then these shares are considered a contractual obligation to deliver cash and must therefore be recognized as a contractual liability. Conversely, preferred shares that do not pay fixed dividends, and whose issuer has no contractual obligation to pay, are considered an equity interest.
Below are some of the financial instruments according to International Accounting Standard on Financial Instruments No. 9 (IFRS 9):
International Accounting Standard 9 for Financial Instruments revolves around three main axes:
According to International Accounting Standard on Financial Instruments No. 9, the classification of financial liabilities is as follows:
According to the financial instruments standard, financial assets are reclassified as follows:
(a) From fair value through profit or loss to fair value through comprehensive income, measured at the date of reclassification and any subsequent adjustments to fair value recognised in comprehensive income.
(b) From fair value through profit or loss to amortised cost, in which case the measurement is based on fair value at the date of reclassification, and the effective interest rate is calculated based on the new value.
(a) From fair value through comprehensive income to fair value through profit and loss, and the accumulated balance in comprehensive income is reclassified to the profit and loss account at the date of classification.
(b) From fair value through comprehensive income to amortised cost, where the asset is classified at fair value, with the accumulated balance excluded from comprehensive income, and used to adjust the fair value that has been reclassified to equal the amortised cost.
(a) From amortised cost to fair value through profit or loss, measured at the date of reclassification with the difference between amortised cost and fair value recognised in profit or loss.
(b) From amortised cost to fair value through comprehensive income, measured at fair value with any difference recognised in comprehensive income, and the interest rate determined at inception is not adjusted as a result of the classification.
According to IFRS 9, gains recognized in comprehensive income on equity investments are not transferred to the statement of profit and loss when the investments are sold, but are transferred to retained earnings. However, gains recognized in comprehensive income on debt instruments when the investments are sold are transferred to the statement of profit and loss.
It is worth noting that all dividends received for equity investments are recorded as dividend income in the statement of profit and loss.
Based on the International Accounting Standard for Financial Instruments (IFRS 9), impairment is divided into three stages as follows:
This is the stage in which the expected credit risks or losses occurring during the (12) months following the confirmation are calculated. This stage includes the natural obligation to repay, and the presence of minor risks that do not affect repayment. Then, the expected risks are calculated every year for the next (12) months until the maturity of the financial instrument.
يتم احتساب المخاطر أو الخسائر الائتمانية في هذه المرحلة لكامل العمر الائتماني – عمر القرض أو الرصيد القائم – ولا يتم إعادة احتساب السنوات السابقة
وهي ما يعرف بمرحلة التعثر وهي المرحلة الأخيرة من تصنيف الائتمان.
وفقاً لمعيار الأدوات المالية (IFRS 9)، هناك أربع أنواع للمشتقات المالية نلخصها بإيجاز فيما يلي:
وهي تعتبر أبسط أشكال المشتقات المالية، وهي اتفاق بين طرفين على بيع شيء محدد في تاريخ لاحق وبسعر محدد الآن، ويستخدم هذا العقد في أغراض عدة أهمها التحوط والمضاربة.
2. العقود المستقبلية:
وهي تشابه العقود الآجلة في أنها اتفاق بين طرفين لبيع سلعة معينة في المستقبل، ولكنها تختلف عنها في كونها يتم إدراجها في البورصة، ويتم تسويتها على أساس يومي، الأمر الذي يقلل من المخاطر الائتمانية للطرف الآخر.
وهي نوعان خيار البيع وخيار الشراء وتختلف عن العقود المستقبلية والعقود الآجلة، حيث أن التزامات الطرفين لم تكن متماثلة، حيث يلزم العقد أحد أطرافه بالبيع والشراء، بينما يعطي الطرف الآخر ميزة الخيار بين تنفيذ أو عدم تنفيذ العقد، وهذا مقابل علاوة يحصل عليها الطرف الملزم.
وهي أكثر أنواع المشتقات المالية تعقيداً في السوق، وهي عبارة عن اتفاقيات على تبادل مستقبلي للتدفقات النقدية، أو لأصل معين يمتلكه أحد الطرفين مقابل أصل أو تدفق نقدي يمتلكه الطرف الآخر، وذلك وفقاً لصيغة معينة تم تحديدها مسبقاً. ومن خلال عقود المبادلة تستطيع الشركات تجنب مخاطر تقلبات أسعار الفائدة وأسعار الصرف.
مقالات أخرى قد ترغب بقراءتها:
يقدم مكتب فرحات وشركاه، خدمات المحاسبة في دبي، وكافة الخدمات المحاسبية في دولة الإمارات العربية المتحدة، ويضم المكتب بعض أفضل المحاسبين والمراجعين القانونيين في الدولة. كما يقدم المكتب خدمات مراجعة الحسابات في أبوظبي والإمارات الأخرى و تدقيق الحسابات والاستشارات الضريبية وغيرها من الخدمات الأخرى. يمكنك التواصل مع مكتب فرحات وشركاه للحصول على الاستشارات المحاسبية والضريبية في دولة الإمارات العربية المتحدة.
يعتبر مكتب فرحات وشركاه، أحد أفضل مكاتب مراجعة الحسابات في أبوظبي والشارقة ودبي وكافة أرجاء الإمارات العربية المتحدة، كما يقدم المكتب خدمات المحاسبة في دبي. ويضم المكتب محاسبين قانونيين على قدر عالي من الكفاءة والمسؤولية، حيث يمكنهم تقديم أفضل الخدمات في مجال المحاسبة وخدمات تدقيق الحسابات، والمحاسبة الضريبية، والتدقيق الداخلي والخارجي، وغيرها العديد من الخدمات المالية.
يمكنك الاستعانة بمكتب فرحات وشركاه، أحد أفضل مكاتب المحاسبة في دبي، وضمن أميز شركات مراجعة الحسابات في أبو ظبي والإمارات، وكذلك تدقيق الحسابات في دولة الإمارات العربية المتحدة.
Research Department
Farahat & Co. – Chartered Accountants and Consultants
Dubai, United Arab Emirates.
For service inquiries:
WhatsApp (correspondence only): +971526922588
Email: sales@Farahatco.com